Márgenes de intermediación financiera en el Ecuador, Causantes.

Abstract

El objetivo del presente trabajo de investigación es determinar cuáles son los elementos que mayor influencia tienen sobre los márgenes de intermediación financiera (MIF), en el sistema bancario ecuatoriano. La investigación inicialmente presenta una breve introducción sobre los márgenes de intermediación y la tendencia histórica de los mismos en el Ecuador. Luego de ello, revisa la justificación teórica de la existencia de los márgenes de intermediación financiera en el sistema bancario y parte del modelo de la maximización del beneficio de la industria de Shaffer (1993) y lo adapta a la maximización del beneficio de la banca, tomando en cuenta las tasas activas y la cantidad de préstamos como los ingresos y las tasas pasivas relacionados con la cantidad de depósitos que cada banco tiene, más los costos operacionales internos del banco, Seguidamente se determina la ecuación econométrica para poder explicar cuanto explica de los márgenes de intermediación financiera los factores externos e internos que se determinan, luego de establecer la ecuación. A partir de eso se continúa con la elección de las variables que se consideran importantes para la determinación de los márgenes de investigación y se justifica la decisión en base a estudios pasados de diferentes autores. Para el caso específico de este trabajo de investigación se ha decidido analizar la concentración bancaria, reformas bancarias (encaje), factores macroeconómicos, estructura de mercado (eficiencia administrativa y capitalización) y riesgo de default. Se realiza el análisis econométrico para poder determinar la importancia e influencia de cada factor en los MIF, para finalmente concluir con las causas identificadas y los resultados obtenidos y estableces recomendaciones puntuales para reducir las tasas de interés en el futuro.