Construcción de un índice de vulnerabilidad financiera para el Ecuador

Abstract

En este estudio se construyeron dos ´índices que miden la vulnerabilidad del sistema bancario ecuatoriano para los años 2003 hasta inicios del 2016. Las metodologías utilizadas fueron la de igual ponderación de la varianza y el análisis de componentes principales. Las variables incluidas son las recomendadas por la CAN para el monitoreo del sistema financiero. Se trabajo con datos estacionarios y se impusieron transformaciones lineales de Johnson para cumplir los supuestos acerca las distribuciones de probabilidad. Al final se comparó las dos metodologías en relación a los hechos históricos sucedidos durante el periodo descrito por cada ´índice. Se concluye que se prefiere el ´índice basado en el análisis de componentes principales y que la transformación lineal realizada, necesaria para el desarrollo de los modelos, resta precisión a los resultados.